Dessa är alfa, beta, standardavvikelse och förhållandet mellan Sharpe. Dessa statistiska mätningar är historiska förutsägare för risk / volatilitet för investeringar. Alla dessa riskmätningar är utformade för att hjälpa investerare att bestämma deras placerings riskbelöningsparametrar.
S&P 500 Index är riktmärket för aktier och aktiefonder. R-kvadratvärden sträcker sig från 0 till 100. Enligt Morningstar har en fond med ett R-kvadratvärde mellan 85 och 100 en resultatrekord som är nära korrelerad till indexet. En fond klassad 70 eller lägre fungerar vanligtvis inte som indexet.
Hur man analyserar fondens resultat
Subtrahera startdatumets aktiekurs från slutdatumets aktiekurs plus det tidigare beräknade distributionsbeloppet. Dela resultatet med börskursens början. Multiplicera resultatet gånger 100 för att konvertera resultatet till en procentuell investeringsavkastning för den valda tidsperioden.
Vanligtvis är alla Sharpe-förhållanden större än 1.0 anses vara acceptabelt för gott av investerare. Ett förhållande högre än 2.0 rankas som mycket bra. Förhållandet 3.0 eller högre anses utmärkt. Ett förhållande under 1.0 anses vara suboptimalt.
Hur man analyserar resultatet av ett fondprogram
Denna statistik kan hjälpa dig att förstå vad som ligger under huven för en fond:
Överväg Returer efter kategori
| Genomsnittlig fondavkastning 2020 och på lång sikt | ||
|---|---|---|
| U.S. Stort lager | 13.76 | 8.66 |
| U.S. Mid-Cap lager | 11.50 | 7.88 |
| U.S. Small-Cap lager | 10.25 | 7.84 |
| Internationellt lager med stort kapital | 6.46 | 4.44 |
För aktiefonder är en ”bra” långsiktig avkastning (årlig, i 10 år eller mer) 8% -10%. För obligationsfonder skulle en bra långsiktig avkastning vara 4% -5%.
Hur man beräknar avkastning i fondandelar i procent? - Känn formeln med exempel
Sharpe-förhållandet 1.0 anses acceptabelt. Sharpe-förhållandet 2.0 anses vara mycket bra. Sharpe-förhållandet 3.0 anses utmärkt. Sharpe-förhållandet mindre än 1.0 anses vara dålig.
Sortino-förhållandet är en variation av Sharpe-förhållandet som endast påverkar nedåtrisken. Sharpe-förhållandet används mer för att utvärdera placeringsportföljer med låg volatilitet och Sortino-variationen används mer för att utvärdera portföljer med hög volatilitet.
Om analysen resulterar i ett negativt Sharpe-förhållande betyder det antingen att den riskfria räntan är större än portföljens avkastning eller så förväntas portföljens avkastning vara negativ.
Ingen har kommenterat den här artikeln än.