Husägaren med en lägre nuvarande inteckning balans kan behöva 2 procent räntebesparingar för att få en refinansiering vettigt. Husägare med större inteckningssaldon kan uppnå tillräckliga kostnadsbesparingar med en 1.5 eller 1 procent räntesänkning.
Ta reda på hur lång tid det kan ta för din refinansiering att betala för sig själv. För att göra detta, dela dina hypotekslånekostnader med de månatliga besparingar som din nya inteckning ger dig. Om du betalar $ 5000 i stängningskostnader men du sparar 200 $ per månad till följd av refinansiering, tar det 25 månader att jämna ut.
En allmän tumregel är att refinansiera när räntorna sjunker med 2 procentenheter eller mer. Till exempel, om du har en $ 100.000, 30-årig, fast ränta inteckning på 10 procent, kommer du att betala mer än $ 215.000 i ränta under de kommande 30 åren.
Om du sparar $ 100 per månad skulle det ta 40 månader - mer än 3 år - att få tillbaka dina stängningskostnader. Så en refinansiering kan vara värt det om du planerar att stanna i hemmet i 4 år eller mer. Men om inte, skulle refinansiering sannolikt kosta dig mer än du skulle spara. ... Förhandla med din långivare om refinansiering utan kostnad.
Experter säger ofta att refinansiering inte är värt det om du inte sänker din ränta med minst 0.50 till 1 procent. Men det kanske inte är sant för alla. ”Säg att du refinansierar från en justerbar ränta till ett 0.25 procent lägre fast ränta. ... En sänkning av kvartalsräntan kan också gynna någon med en stor lånad kapital.
Bolåneräntetrenden fortsatte att minska tills räntorna sjönk till 3.31% i november 2012 - den lägsta nivån i hypoteksräntans historia.
Att ta på sig nya skulder gör att din kreditpoäng sjunker, men eftersom refinansiering ersätter ett befintligt lån med ett annat på ungefär samma belopp, är dess inverkan på din kreditpoäng minimal.
En längre break-even period
En av de första anledningarna att undvika refinansiering är att det tar för mycket tid för dig att få tillbaka det nya lånets stängningskostnader. Den här tiden är känd som break-even-perioden eller antalet månader som ska nås när du börjar spara.
Refinansiering återställer inte återbetalningstiden för ditt lån, men det ersätter ditt nuvarande lån med ett nytt lån. Du kanske kan välja mellan olika erbjudanden för ditt nya lån beroende på dina mål, inklusive en längre eller kortare återbetalningstid.
I allmänhet är kostnaden för en inteckningspoäng $ 1000 för varje $ 100.000 av ditt lån (eller 1% av ditt totala inteckningsbelopp). Varje poäng du köper sänker din APR med 0.25%. Till exempel, om din ränta är 4% och du köper en poäng, skulle din APR-ränta sjunka till 3.75% för lånets löptid.
Återfinansiering av hypotekslån är inte alltid den bästa idén, även om hypoteksräntorna är låga och vänner och kollegor pratar om vem som höll fast den lägsta räntan. Det beror på att refinansiering av en inteckning kan vara tidskrävande, dyr vid stängning och kommer att leda till att långivaren drar din kreditpoäng.
Även om skillnaden i månadsbetalning kanske inte verkar vara så extrem betyder den 1% högre räntan att du betalar cirka 30 000 $ mer i ränta under 30-årsperioden.
Ingen har kommenterat den här artikeln än.