En Roth IRA-omvandling låter dig förvandla en traditionell IRA till en Roth IRA. Roth IRA-omvandlingar är också kända som bakdörr Roth IRA. Det finns ingen förskottsavbrott med en Roth IRA, men avgifter och intäkter blir skattefria. Du är skyldig skatt på alla belopp du konverterar, och det kan vara betydande.
Det enklaste sättet att undkomma att betala skatt på en IRA-omvandling är att göra traditionella IRA-bidrag när din inkomst överskrider tröskeln för att dra av IRA-bidrag och sedan konvertera dem till en Roth IRA. Om du täcks av en pensionsplan för arbetsgivare begränsar IRS avdrag för IRA.
Två viktiga årliga deadlines är Roth IRA-konverteringsfristen (31 december) och tidsfristen för bidrag till en IRA (förfallodatum för inlämnande av skatt, omkring 15 april nästa år utan avsättning för förlängningar).
Roth IRA har några stora skattefördelar, men att konvertera en traditionell IRA till en Roth är inte meningsfullt för alla. ... En fördel med en Roth-omvandling är att den kan göra det möjligt för dig att betala skatt på traditionella IRA-tillgångar nu istället för senare om du förväntar dig en högre marginalskattesats på vägen.
5-årsregeln för Roth-omvandlingar kräver att du väntar fem år innan du drar tillbaka några konverterade saldon - bidrag eller vinst - oavsett din ålder. Om du tar ut pengar innan de fem åren är slut måste du betala 10% straff när du lämnar in din skattedeklaration.
Viktiga takeaways
Roth IRA erbjuder flera viktiga fördelar, inklusive skattefri tillväxt, skattefria uttag i pension och inga nödvändiga minimidistributioner. En uppenbar nackdel är att du bidrar med pengar efter skatt, och det är en större träff på din nuvarande inkomst.
Roth IRA. ... Bidrag till en Roth IRA är inte avdragsgilla (och du rapporterar inte avgifterna på din skattedeklaration), men kvalificerade utdelningar eller distributioner som är en avkastning på bidrag är inte skattepliktiga. För att vara en Roth IRA måste kontot eller livränta utses som en Roth IRA när det är inställt.
Om du närmar dig pension eller behöver dina IRA-pengar att leva på är det oklokt att konvertera till en Roth. Eftersom du betalar skatt på dina pengar kostar det att konvertera till en Roth. Det tar ett visst antal år innan de pengar du betalar i förväg motiveras av skattebesparingarna.
Men att konvertera pengar från en 401 (k) eller IRA till en Roth IRA utlöser inte bara federala inkomstskatter utan också skattepliktig inkomst i det land där du för närvarande bor. ... Genom att göra det skulle du ta pengar som skulle vara statligt inkomstfria under pension och göra dessa dollar skattepliktiga idag.
IRA-omvandlingar - Du måste slutföra IRA-omvandlingar (från en traditionell till en Roth) före dec. 31 kalenderåret.
IRS skulle få ett meddelande om överskottsbidrag från IRA genom att ta emot formuläret 5498 från banken eller det finansiella institutet där IRA eller IRA etablerades.
IRS anger att du kan göra bidrag fram till din tidsfrist för skatteregistrering. 5 Det datumet för enskilda filers är vanligtvis den 15 april men är 17 maj 2021. Du kan ge bidrag till din 2021 Roth IRA fram till 15 april 2022.
Ingen har kommenterat den här artikeln än.