Yngre människor tenderar att vara i en lägre skatteklass nu än de kommer att gå i pension, vilket är en anledning till att Roth IRA är perfekta för Millennials. Roth IRA får inte samma skattelättnad som traditionella IRA gör. Men du är inte skyldig skatt på några intäkter på kontot eller på kvalificerade utdelningar.
401 (k) s och IRA
De flesta finansiella experter säger till ungdomar att använda en Roth IRA istället för en traditionell IRA, för även om du inte får en skattefördel av dina bidrag kommer både de och allt de tjänar att växa skattefritt fram till pension och du betalar inte skatt på uttag.
Med en Roth IRA bidrar du med dollar efter skatt, dina pengar växer skattefria och du kan i allmänhet göra skatte- och strafffria uttag efter 59 års ålder. Med en traditionell IRA bidrar du med dollar före eller efter skatt, dina pengar växer upp med skatteuppskattning och uttag beskattas som aktuell inkomst efter 59 års ålder.
Men när du tjänar mycket pengar kan en Roth IRA verkligen skada dig. Du kommer sannolikt att vara i en högre skatteklass och du kommer att betala mer pengar till regeringen i år än vad du skulle ha behövt om du hade använt ett skatteuppskjutet konto, som en traditionell IRA.
Ja, om du uppfyller behörighetskraven för varje typ
Du kan behålla både en traditionell IRA och en Roth IRA så länge ditt totala bidrag inte överstiger gränserna för Internal Revenue Service (IRS) för ett visst år och du uppfyller vissa andra behörighetskrav.
Viktiga takeaways
Roth IRA erbjuder flera viktiga fördelar, inklusive skattefri tillväxt, skattefria uttag i pension och inga nödvändiga minimidistributioner. En uppenbar nackdel är att du bidrar med pengar efter skatt, och det är en större träff på din nuvarande inkomst.
Här är en titt på de tio bästa investeringsvägarna som indianerna tittar på medan de sparar för sina ekonomiska mål.
Översikt: Bästa investeringarna 2021
I allmänhet, om du tror att du kommer att vara i en högre skatteklass när du går i pension, kan en Roth IRA vara det bättre valet. Du kommer att betala skatt nu, till en lägre skattesats, och ta ut medel skattefritt vid pension när du befinner dig i en högre skattegrad.
Det enklaste sättet att undkomma att betala skatt på en IRA-omvandling är att göra traditionella IRA-bidrag när din inkomst överskrider tröskeln för att dra av IRA-bidrag och sedan konvertera dem till en Roth IRA. Om du täcks av en pensionsplan för arbetsgivare begränsar IRS avdrag för IRA.
Den första femårsregeln säger att du måste vänta fem år efter ditt första bidrag till en Roth IRA för att dra tillbaka din inkomst skattefri. Femårsperioden börjar den första dagen i skatteåret för vilket du har bidragit till någon Roth IRA, inte nödvändigtvis den du drar tillbaka från.
Men det finns en lösning: En Roth IRA-omvandling gör att du, oavsett inkomstnivå, kan konvertera hela eller delar av dina befintliga traditionella IRA-fonder till en Roth IRA.
Ingen har kommenterat den här artikeln än.