En strypning är en strategi där en investerare köper både ett samtal och en säljoption. ... För att investeraren ska kunna återbetala den premie som betalats för båda optionerna och jämna ut, måste aktiekursen gå utöver de övre eller lägre lösenpriserna med ett belopp som motsvarar den totala premien som betalats för optionerna.
En strypning är en optionstrategi där investeraren innehar en position i både ett köp- och säljoption med olika lösenpriser, men med samma utgångsdatum och underliggande tillgång. ... Det är dock lönsamt främst om tillgången svänger kraftigt i pris.
En lång strypning upprättas för en nettodebitering (eller nettokostnad) och vinster om det underliggande aktiet stiger över den övre jämnhetspunkten eller faller under den nedre jämnpunkten.
Strategier för försäljningsalternativ
Säljoptioner är den absolut mest lönsamma strategin på lång sikt, med lägsta risk.
Den mest riskfyllda av alla optionstrategier är att sälja köpoptioner mot ett aktie som du inte äger. Denna transaktion kallas för att sälja otäckta samtal eller skriva nakna samtal. Den enda fördelen du kan vinna på den här strategin är storleken på premien du får från försäljningen.
En kort strypning består av ett kort samtal med högre lösenpris och en kort sats med lägre strejk. Båda optionerna har samma underliggande aktie och samma utgångsdatum, men de har olika lösenpriser.
...
Exempel på kort strypning.
| Sälj 1 XYZ 105-samtal på | 1.50 |
|---|---|
| Nettokredit = | 2.80 |
Ett annat tillvägagångssätt för alternativ är strypningspositionen. Medan en straddle inte har någon riktad förspänning används en strypning när investeraren tror att aktien har större chans att röra sig i en viss riktning, men ändå vill vara skyddad vid ett negativt drag.
En lång strypning ger dig rätten att sälja aktien till lösenpris A och rätten att köpa aktien till lösenpris B. Målet är att tjäna pengar om aktien går i någon riktning. Att köpa både ett samtal och en sats ökar dock kostnaden för din position, särskilt för ett flyktigt lager.
The Short Strangle (eller Sell Strangle) är en neutral strategi där ett något OTM-samtal och ett något OTM-säljalternativ säljs samtidigt av samma underliggande tillgång och utgångsdatum. Denna strategi kan användas när näringsidkaren förväntar sig att den underliggande aktien kommer att uppleva mycket liten volatilitet på kort sikt.
De erbjuder obegränsad vinstpotential men med begränsad risk för förlust. Ju mer volatil aktien eller indexet är (desto större är den förväntade prissvängningen), desto större är sannolikheten att aktien gör ett starkt drag. Högre volatilitet kan också öka den totala kostnaden för en lång straddleposition.
Ingen har kommenterat den här artikeln än.