Med ett täckt samtal avses en finansiell transaktion där investeraren som säljer köpoptioner äger motsvarande belopp av den underliggande säkerheten. ... Investerarens långa position i tillgången är "täckning" eftersom det innebär att säljaren kan leverera aktierna om köparen av köpoptionen väljer att utnyttja.
Att sälja täckta samtal är en strategi där en investerare skriver ett köpoptionskontrakt samtidigt som han äger ett motsvarande antal aktier i det underliggande aktiet. Lär dig grunderna för att sälja täckta samtal och hur du använder dem i din investeringsstrategi. ... Ger en översikt över täckta samtal.
Den maximala förlusten på en täckt samtalsstrategi är begränsad till det pris som betalas för tillgången minus den erhållna optionspremien. Den maximala vinsten på en täckt köpstrategi är begränsad till lösenpriset för korta köpoptioner minus inköpspriset för den underliggande aktien plus erhållen premie.
En av anledningarna till att vi rekommenderar optionshandel - närmare bestämt att sälja (skriva) täckta samtal - är att det minskar risken. Det är möjligt att tjäna pengar, oavsett om aktier går upp, ner eller i sidled, och du har flexibiliteten att minska förlusterna, skydda ditt kapital och kontrollera ditt aktie utan en enorm kontantinvestering.
När du skriver ett täckt samtal säljer du någon annan rätt att köpa ett lager som du redan äger, till ett visst pris, inom en viss tidsram. ... Det faktum att du redan äger aktien innebär att du täcks om aktiekursen stiger förbi lösenpriset och köpoptionerna tilldelas.
Ett "Poor Man's Covered Call" är en lång samtalsdiagonal debiteringsspridning som används för att replikera en Covered Call-position. Strategin får sitt namn från det minskade risk- och kapitalkravet i förhållande till ett standardtäckt samtal.
Det största problemet med den omfattade samtalsstrategin är att den flyger inför varför du äger aktier i första hand. Utdelningsintäkter kan vara en viktig faktor för att välja ett aktie på lång sikt, men en stor del av hur aktier tillför värde till din portfölj över tid är genom prisuppskattning.
Att sälja täckta samtal kan generera intäkter på ungefär 2 till 12 gånger utdelningsintäkterna från samma lager. Att leva av traditionella investeringar har blivit utmanande eftersom avkastningen från både aktieutdelning och obligationsränta är så låg, vilket leder till att investerare överväger säkerställda samtal.
Det finns två risker för den täckta samtalsstrategin. Den verkliga risken att förlora pengar om aktiekursen sjunker under break-poängen. Brytpunkten är köpeskillingen för aktien minus den erhållna optionspremien. Som med alla strategier som innebär aktieägande finns det en betydande risk.
Max förlust är den totala kostnaden du betalade per kontrakt x 100 aktier. Max förlust inträffar om du håller optionen fram till utgångsdagen och den löper ut av pengarna (den löper ut värdelös eftersom aktien inte rörde sig i den riktning du ville ha den och du förlorar hela kostnaden för vad du betalade för optionen).
Vad som anses vara ett långt ut täckt samtal? Täckta samtal med ett alternativ utgångsdatum inom några dagar eller några veckor anses vara kortvariga. Å andra sidan anses täckta samtal med ett utgångsdatum för optioner som är mer än fem till sex veckor borta vara långt borta.
Ingen har kommenterat den här artikeln än.